中远海发:转型首年扭亏为盈,未来拓展第三方及非航业务

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330日晚,中远海发(601866.SH2866.HK)对外发布年报,公司2016年实现收入156.4亿元,实现归属于上市公司股东的净利润人民币3.7亿元,较2015年重述后亏损人民币2亿元增长人民币5.7亿元。每股基本收益为人民币0.03元,公司转型金融服务平台后,经营业绩实现扭亏为盈。3月31日,中远海发在香港与上海两地同时举行业绩发布会。


转型首年

  作为中国远洋海运集团有限公司旗下“6+1”产业集群之一的核心金融板块平台,2016年中远海发成功通过重大资产重组实现自身的战略转型,由传统的集装箱班轮运营商转型成为以船舶租赁、集装箱租赁和非航运租赁等租赁业务为核心,以航运金融为特色的综合性金融服务平台。

在船舶租赁板块,截至20161231,中远海发集装箱船队运力规模102艘合计约73.7TEU,散货船4艘每艘6.4万吨,其他类型船舶约50余艘,主要包括多用途船、油化船、挖泥船等。根据相关数据,中远海发目前的集装箱船租赁规模排名全球第二,仅次于西斯潘。

在集装箱租赁板块上,中远海发整合后的新佛罗伦集装箱保有量约370TEU,成为位居世界第二位的集装箱租赁公司,占整个租箱市场约20%的份额。中远海发表示,公司积极开拓业务,优化海外网络建设,以全面库存管理的理念,优化配置及操作,提高租赁箱队的出租率和待售箱队的销量及销售收益,在市场低迷的情况下,进一步优化成本管理,提升经营效益。

  在非航租赁业务方面,中远海发深耕细分领域,坚持市场化、专业化、差异化发展。在医疗、教育、能源三大业务板块继续扩大客户群范围,提高资产投放能力,实现有质量的规模增长。截至20161231,中远海发非航融资租赁资产总额达人民币166亿元。

此外,中远海发在金融投资板块着重进行业务布局,搭建金融平台。通过设立基金管理公司,聚合外部资本,发挥协同效应,推动产融结合,如远海中原物流产业发展基金等;此外,中远海发进行了部分财务性投资,在加速自身金融业务发展的同时为获取中长期收益提前布局。

 

未来战略

重组后,中远海发的主营业务从航运转变为租赁业务,周期性降低,抗风险能力显著增强,偿债能力也随盈利能力趋稳而得到加强。同时,中远海发与注册在香港的中远海运金融控股有限公司(中远海金控)共同构成中远海运集团的两大金融控股平台,而中远海金控主要以管理存量金融资产和培育项目为发展目标,新增业务方面还是主要以上市公司为主。

中远海发表示将通过将期限较长的船舶租赁与期限相对较短的集装箱租赁结合,同时拓展非航租赁并发展股权投资以及综合金融服务,使得盈利来源得以丰富多样,系统性风险大幅降低。

航运租赁方面,中远海发的船舶主要是原中海集运的船舶,业务租赁和客户群大部分是集团的兄弟企业。中远海发总经理刘冲在业绩发布会上表示,目前,船舶经营性租赁占比是90%以上,融资性租赁的比例为10%以下,未来努力更平衡些,将逐渐加大融资性租赁和面对第三方业务的比例,这需要取决于商业行为,以及在风险可控下推进。

而对于与全球第一大集装箱船租赁公司西斯潘的区别,刘冲认为,西斯潘的船舶租赁完全是针对第三方市场的,其业务是以经营性租赁为主要的,而中远海发目前主要是集团内部协同,第三方业务比例较低。“但是我想强调的是,内部协同业务可以在相当长的时间里为公司提供稳定的收入来源,这是与西斯潘最大的区别。”

非航租赁板块,中远海发目前已经介入能源、教育、医疗、建设等业务板块,其中,能源业务占非航业务的30%,教育业务占27%,医疗占22%。中远海运租赁有限公司副总经理陈易明表示,中远海发的非航业务是2015年开始的,经过两年的发展,已经取得了很大进步,医疗领域去年收入是2.1亿,租赁资产余额为25亿左右;能源领域是比较特色的,目标客户主要是光伏企业和中小水电站,去年收入为2.3亿,租赁资产余额为38亿左右。他表示,在非航业务板块,中远海发将坚持市场化、专业化和差异化,在细分领域逐渐发展。

在金融投资板块,中远海发表示将注重战略价值与财务回报并重,战略协同与业务驱动双轨并行,以基金等多种模式聚合外部资本,孵化公司未来金融投资产业。而在中远海运集团谋求全金融牌照的道路上,中远海发将承担更多的作用。


 

 


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